国产芯片“爆单”，算力需求达供给10倍！
或由于官媒报道，国产算力芯片供不应求，8月31日国产AI产业链午后异动拉升，星环科技-U领涨超11%，奥普特涨逾10%，晶晨股份、乐鑫科技涨超8%，芯原股份、寒武纪等个股大幅跟涨。GPU含量42%的科创人工智能ETF华宝（589520）标的指数强势拉升3.72%，收于日内高点。
消息面上，据央视财经报道，业内专家表示，国内算力供需严重失衡，需求是供给的10倍以上，国产算力芯片“爆单”，常规交付排期延后一年，部分高端算力企业订单已排至三年后。伴随各地智算综合体项目集中获批，产业链从“产品验证”全面迈入“批量交付”阶段。
2026年半年报印证产业热度，壁仞科技营收同比暴涨近20倍，寒武纪、摩尔线程等头部企业均实现营收大幅增长。业绩大增的背后，是高端算力的供不应求。据行业调研数据，2026年国产AI芯片需求规模约400万颗，实际交付约300万颗，存在百万级产能缺口。业内普遍认为，国产芯片在高端AI芯片上正处于强势上行周期。
国产GPU产业逐步完成“能造”、“能卖”、“能赚”三级跨越：从2023年“能造”——芯片设计出来、流片成功、跑通大模型，到“能卖”——拿到互联网大厂认证、进入集采名单、营收开始爆发；到如今的“能赚”——毛利率转正、扣非净利润转正，亏损大幅收窄甚至扭亏为盈。
国盛证券表示，当前头部芯片设计公司已率先迈入盈利期。国产芯片能力持续提升，缩小与海外芯片能力代差，互联网及智算中心的国产芯片导入进程加速，国内算力需求加速向本土厂商转移，应用场景扩容和经验积淀有效促进芯片能力迭代升级，研发正向循环逐步形成。
中金公司指出，算力已提升至国家级基础设施高度，国产大模型持续迭代，“超节点”正推动算力竞争从单卡性能向系统效率演进。国产芯片承接真实大模型流量的能力获验证，意味着模型调用增长将直接转化为国产芯片的利用率与采购需求，国产AI芯片产业链订单能见度进一步提升。